设备经济学

杰夫·查佩尔著
到目前为止，随着中国崛起为制造业中心，芯片行业的每个人无疑都听说过所谓的中国诅咒:“愿你生活在有趣的时代。”它实际上是cliché。问题是，对于二手设备市场来说，接下来的两个行业周期可能确实很有趣。

目前，每个人都厌倦了有趣的时代，二手设备领域也不例外。对他们来说，当前的行业低迷是近期记忆中持续时间最长的一次。

对于二手芯片设备市场来说，很难用数字来表达情况有多糟糕。这个行业是分散的，很多买卖都是在经纪人之间进行的——通常是为特定的客户。但有一件事是明确的:时局艰难。

AG半导体服务公司(AG Semiconductor Services)董事总经理朱利安•盖茨(Julian Gates)表示:“这是我从事该行业16年来，二手设备市场持续时间最长的低迷。”AG是业内最大的二手半导体资本设备和服务供应商之一，如果不是最大的话。

盖茨说:“我们看到过更糟糕的情况，但这次危机已经持续了很长时间，对二手设备市场的所有人都产生了真正的负面影响。”市场上的其他人也表达了这种情绪，无论他们是在美国、中国还是欧洲。

就在一些一线芯片制造商开始增加产能之际，二线客户的情况却很平静。二手设备供应商SDI Fabsurplus LLC的一位销售主管说:“我还没听说在过去三个月里卖出了一台二级扫描仪。”

但有迹象表明，隧道尽头有了光明。正如一直在谈论芯片行业的产能扩张，因此有迹象表明，二手设备市场可能正在回暖。对于翻新半导体资本设备和服务的供应商来说，今年春天为数不多的几个值得注意的亮点之一是在封装方面，3D封装和相关的新开发技术正在证明是整个芯片行业的驱动力。在设备方面，这意味着需要湿法加工、电镀、物理气相沉积(PVD)、光刻和蚀刻设备。

这种技术驱动的扩张与后端公司也在寻求将包装和测试业务转移到中国大陆的事实相结合。模拟设备和功率设备的市场也保持强劲，在某种程度上，对内存的需求也保持强劲，这些都是由消费电子设备驱动的。所有这些都推动了二手设备领域最近的业务发展。

但二手设备供应商表示，就地理位置而言，整个市场都非常安静——即使是中国，目前唯一值得注意的规模项目都是由政府推动的，而不是私营部门。正如Fabsurplus的一位销售主管在谈到中国市场时所言:“它并不火热。”

但最近，在大部分二手芯片设备市场上，客户的兴趣有所上升。正如一位驻上海的设备销售高管在谈到中国和封装时指出的那样，目前还没有人在做硅通孔(tsv)，但那里的每个人都在谈论它。这些兴趣能否在下半年转化为实际订单，还有待观察。然而，从历史上看，后端(即包装)活动的增加通常预示着更广泛的反弹，二手设备供应商对此持谨慎乐观态度。

“我们看到了明显的上升迹象，”AG Semi的盖茨说。他说:“一年半以来，人们首次公开表达了自己的投资意愿。我们希望它能持续下去，而不只是我们有时看到的最初的炒作。”

他将这种兴趣描述为在亚洲、巴西和印度的潜在大规模扩张，这些国家的企业正在寻求投资全新的生产线，至少对它们来说是这样。他说，北美和欧洲市场仍很平静，但随着其他市场兴趣的增加，这些市场通常也会随之升温。

不过，至少有一家专注于欧洲市场的二手设备公司预计，第四季度的订单将会增加。memsstar首席执行官托尼•麦基(Tony McKie)表示，一些欧洲设备制造商目前正计划将生产线转换为对他们来说是下一代技术的设备。

总部位于英国的memsstar专注于半导体和微机电系统(MEMS)应用的沉积和蚀刻设备以及相关支持服务市场。McKie指出，该公司最近已经为客户完成了几次晶圆尺寸的转换，将晶圆生产线从4英寸升级到6英寸，从6英寸升级到8英寸。

就第四季度的增长而言，欧洲有许多标准纯半导体公司希望在年底下订单，但对MEMS市场也有浓厚的兴趣，更不用说功率器件了。McKie说:“现在我们看到人们对电力应用有相当大的兴趣。”他指出，欧洲电力设备制造商目前正面临来自亚洲设备制造商的激烈竞争。

二手300mm设备是否代表战略机遇?
如果行业处于当前上升周期的边缘，它也可能预示着下一个周期的有趣时刻，因为二手300mm设备的市场继续发展。与整个二手设备市场相比，翻新300mm工具的市场相对较小且较新。

它最近也很忙，而且很可能会继续如此。但目前，翻新300mm工具是一线idm和铸造厂的唯一领域。

在领先和接近领先的节点上，产能紧张已经不是什么秘密，但公司需要在任何可能的地方削减成本。这意味着顶级设备制造商对二手300毫米工具的需求——可以改装或翻新以适应其他应用的核心系统——仍然强劲，而二手200毫米工具的市场在今年的大部分时间里沉寂得像鬼一样。

一个主要的例子是，陷入财务困境的DRAM制造商茂德半导体(ProMOS)今年早些时候出售了位于台湾的一个300毫米晶圆厂。代工巨头GlobalFoundries抢占了这一市场。“从他们的预测来看，GlobalFoundries是一个主要参与者，”FabSurplus的一位销售高管表示。晶圆代工厂预计在2014年购买约1.5亿美元的300mm工具和服务，用于300mm晶圆生产线的后端和前端扩展。

目前还没有任何二线芯片制造商，无论是idm还是代工厂，对二手300mm工具表现出浓厚的兴趣。

但如果有呢?二线芯片制造商是否可以通过升级旧300mm设备的生产线，从而提供一种具有成本效益的替代产品，理论上进入一线厂商主导的市场?

盖茨说:“如果这些二线公司中有一家决定收购Promos工厂……他们的设备资本成本将低于”投资一条全新生产线的公司。“我们还没有看到它发生，但这并不是说它不可能发生。在二手设备市场上，真正利用300mm设备的是一线客户，”他说，但他指出，AG Semi实际上已经看到了二线客户的一些试探性兴趣。

对于一家欧洲芯片制造商来说，这当然是一种可能的情况。Memsstar的McKie指出，欧洲公司在使用翻新的200mm工具制造设备方面已经建立了良好的基础;他们不会反对用旧系统增加300mm容量。真正的问题是核心制造系统的可用性;正如上面提到的Promos的fab sale一样，二手300mm工具在今天的市场上往往很快就会被买走。

因此，在当前的周期中，这种情况是极不可能的——假设行业正处于好转的边缘。但在下一个周期中，这是一种明显的可能性。也许随着终端市场的低功耗需求，例如前端的finfet和后端tsv，随着300毫米市场的成熟和更多系统的出现，二线厂商将有机会进入由一线厂商主导的市场。

有绝对的兴趣在包装方面使用300mm工具，翻新工具经纪人报告。许多采用先进技术的300毫米包装线将在下一个周期从试产线转入生产。对于一家二线公司来说，这是否是一个战略性且具有成本效益的机会?

可以肯定的是，这只是猜测，但有一件事是肯定的:300mm工具市场的增长将是二手设备供应商的福音。随着市场的成熟，原始设备制造商并不总是发现为二手设备提供服务和支持具有成本效益。这不仅为代理和销售使用过的工具提供了机会，还为这些工具提供了服务和支持。就300mm市场和伴随技术节点的相关制造复杂性而言，下一个周期可能会对翻新和重新用途的工具以及伴随的支持服务有强烈需求。

盖茨说:“二手300毫米装备市场现在真的刚刚发展。“我们真的会看到它自己的发展。”