新的商业模式、并购、投资正在改变半导体的生态系统。
转变商业模式,收购,少数股权投资和增加不确定性正在创造半导体产业的根本性变化,可以重新定义成功的市场。
今天宣布,Rambus发展内存控制器芯片,扩大其业务除了创建IP内存和安全市场,是最新的一系列公开披露和幕后交易,已经开始在过去的18个月。虽然Rambus移动本身是重要的,在所有其他运动在过去的18个月中它混合的景观同样戏剧性的变化。
刚刚普华永道的一份报告发现几个司机最近的一系列半导体行业收购。其中包括进入新市场或客户、关闭缺口组合,资源增加,使缩放和提高市场影响力。
“任何行业经验增长放缓、成本压力增加,整合是一个自然的一步,”拉克什Mehrotra说,普华永道美国半导体咨询的领导者。“半导体公司5亿美元以下正在经历整合相同的原因,被大半导体公司收购。新的应用程序获得成功和高增长率的回报,我们将会看到降低整合。”
Mehrotra说,一个好的整合的一部分受到需要填补对新兴产品组合的空白应用程序,如物联网/埃克斯波特学院和M2M。“公司正在探索提供完整的集成解决方案包括传感、处理、和连通性。许多这些功能被集成到单片机或单一方案提供一个更有竞争力的解决方案。此外,我们看到整合是帮助公司提高他们的立场在现有市场规模效率和增加在关键客户钱包份额。”
Rambus的情况下,机会符合这些标准,即进入新市场和投资差距关闭。公司的首席营销官,杰罗姆•纳达尔表示,它已经越来越难创建服务器界面DDR4和顶级客户寻求帮助。Rambus所面临的挑战是开发一个有凝聚力的策略继续提供IP-what纳达尔称“IP作为一个产品和IP产品”,同时确保它没有踩到客户现有内存芯片的脚趾。
解决方案是一个DDR4内存接口芯片等直接与公司竞争踊跃参与,中国的蒙太奇技术,和Inphi,但没有一个IP客户Rambus的记忆。同时,考虑到Rambus发展IP使用这个接口技术多年,它增加了另一个潜在的收入来源,Rambus IP组合。这将是首次设计和销售芯片使用双元模型。
“这里有两个关键市场趋势进行,”伊利Tsern说,Rambus的内存产品集团副总裁。”一个是大数据浪潮,增加内存、带宽和容量,并有更大的吸收在服务器和数据中心。第二个是一个从DDR3过渡到DDR4,去年开始,看到一个快速采用曲线。不过,问题是DDR4真的很难,每年增长速度而设计的。那项工作,你需要缓冲芯片速度的增加,还有一些新技术的根本性挑战。”
设置在半导体IP的背景下产业,然而,这笔交易并不令人惊讶。手臂,Synopsys对此,节奏,导师图形和Rambus全部收购知识产权公司向邻近市场的逻辑扩展他们的业务,如软件、安全、处理器、子系统和内存验证IP。对这些公司来说,这已经被证明是非常有利可图的。占节奏的一连串收购,提升该公司从一个虚拟IP业务4号硬件IP提供商,它给导师的角度共同进军汽车软件。
即使在硬件方面,这些类型的扩张是不常见的。NXP等待收购飞思卡尔和英特尔等待收购阿尔特拉有相似的目标各自的芯片市场的份额越来越大。实际上,英特尔将FPGA业务出售给阿尔特拉在1990年代,现在是回购业务+阿尔特拉。该公司还购买Docea上个月底,表面上与权力和热模拟/建模帮助英特尔和阿尔特拉芯片集成在一起。
“这是verticalization阶段的行业,“运算说,总统的沼泽的见解和策略。“我们认为这周期每7至10年,在专家意识到部分之和比部分更有价值。这更多的是一种以解决问题为导向的方法,你认为这与苹果这样的公司,以及手臂和台积电,你可以有你的一部分基于宏是什么困难。如果想手臂可以生产的芯片。和MIPS开始芯片,然后搬到IP,现在回到芯片。真的这归结为控制的投资。”
学习与Rambus指出,有很多从服务器拉oem。”要求一个新的外观和远见,而具有讽刺意味的是这是最后客户驱动的。迄今为止,Rambus已经快到调试和微调,他们做的很多工作,无论如何。”
整个生态系统的一个更大的问号涉及海外投资,特别是来自中国的需求),这可能会加速所有这些举措,迫使交易的防御措施。中国科技行业希望在目前的产品,填补空白,是买比建造快得多。这促使清华Unigroup提出230亿美元收购,微米的国有芯片设计公司。分析师根据Srini Sundararajan峰会研究伙伴,这项提议很可能演变成一项投资而不是收购将由美国政府国家安全方面的担忧。
和所有这一切的背后,是投资者的提问的价值将半导体在未来几年。压扁而下降,根据普华永道的报告,减少在asp高在1995年和2005年复苏意味着公司必须争取更少的美元的硬件,或选择在邻近市场替代方法。
不过,也有一些亮点。“对于某些领域如汽车和工业我们期望看到asp稳定受规模效应和半导体集成电路日益增长的需求在这些应用程序,”普华永道的Mehrotra说。“asp计算细分和消费者将继续面临下行压力,特别是对于设备如传感器集成电路体积和低功耗嵌入式处理器正在经历增长预测。
ASP对半导体器件的趋势。来源:新加坡航空和加拿大皇家银行资本市场2015年半导体展望,由普华永道。
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谢谢你的及时的文章。你认为飞索半导体和flash将被新的Intel-Micron transistor-less闪光吗?据说是一个也没有flash杀手…和辐照技术。柏树刚买了他们主要的还是闪我听说…还是我错了吗?
有很多内存选项,很难说会赢。危险在于,这个领域太拥挤没有明确的赢家,最终削弱了他们所有人。
正确,但现在我处于半退休状态,为消费者看起来不错喜欢我. .廉价的天然气,便宜的机票,和便宜的电子产品。但经过50年的芯片制造…。我同情的步伐半公司竞争压力…因此,模拟和其他“精度”产品的安全。